Ivan n'est ni prince, ni chevalier. Ses frères le considèrent même comme idiot. Mais il peut compter sur son nouvel ami, un petit cheval bossu très futé, toujours là pour le protéger. Ensemble, ils se lancent dans une série d’aventures périlleuses. À travers le royaume magique, les deux compagnons devront attraper l’oiseau de feu, briser les chaines d’une baleine gigantesque ou encore déjouer les pièges d’un roi maléfique dans l’espoir de sauver le grand amour d’Ivan, la princesse des nuages.