Il y a bien longtemps, un armateur quasi ruiné (Marcel André) vivait avec son fils (Michel Auclair) et ses filles, les pimbêches Félicie et Adélaïde qui martyrisaient la douce et généreuse Belle (Josette Day). Une nuit, après avoir trouvé refuge dans un château mystérieux, le marchand déchaîne la colère du maître des lieux, une créature mi-homme, mi-bête, qui le condamne à mort. Pour sauver la vie de son père, Belle décide de prendre sa place et rejoint la demeure de la Bête (Jean Marais)...